افزایش سرمایه شرکت | مزایا و روش های انجام افزایش سرمایه
افزایش سرمایه زمانی است که یک شرکت با انتشار سهام جدید، سرمایه جذب می کند. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا مالکیت جزئی در تجارت را در اختیار بگیرد و برخلاف بدهی، وجوه جمع آوری شده لازم نیست بازپرداخت شود.
تصمیم گرفتید با حداقل سرمایه گذاری شرکت خود را راه اندازی کنید و اکنون که مدت زمان مشخصی سپری شده است به این فکر می کنید که چه زمانی سرمایه خود را افزایش دهید؟ در این مقاله به شما می گوییم که افزایش سرمایه چگونه صورت می گیرد، چه مراحلی دارد و چگونه سرمایه خود را افزایش دهید.
به عنوان یک صاحب کسب و کار، اغلب لازم است منابعی برای جذب سرمایه به منظور تأمین بودجه رشد پیدا کنید. برخی از گزینه های افزایش سرمایه در دسترس کارآفرینان شامل تامین مالی سهام، بدهی و تامین مالی ترکیبی است. مهم است که از مزایا و معایب هر یک از این گزینه های تامین مالی آگاه باشید تا بهترین گزینه را انتخاب کنید که نیازهای تجاری شما را برآورده کند. در این مقاله به افزایش سرمایه و فرایندهای آن می پردازیم.
سرمایه شرکت
سرمایه مبلغی است که برای شروع و راه اندازی کسب و کار در شرکت سرمایه گذاری می شود. هر کسب وکاری برای شروع به سرمایه نیاز دارد و بدون سرمایه نمی‌تواند شروع یا رشد کند.
خواه یک مالک انفرادی، شرکت سهامی خاص یا هر شرکت دولتی باشد، حتی در LLP شرکای سرمایه برای شروع کسب و کار مشارکت می کنند.
در زمان ثبت شرکت، سهامداران ناگزیر به پذیره نویسی برخی از سهام هستند که نسبت به آنها مبلغی را در شرکت سرمایه گذاری می کنند و به این میزان سرمایه، سرمایه پرداخت شده می گویند. کلیه شرکت ها باید در زمان ثبت شرکت میزان سرمایه خود را تعیین کنند و پس از ثبت آن مبلغ به حساب بانکی شرکت واریز شود. اما این مبلغ پس از ثبت نام هر زمان که نیاز باشد قابل افزایش یا کاهش است.
چرا افزایش سرمایه شرکت باید انجام شود؟
قبل از بحث در مورد موقعیت هایی که معمولا شامل شروع افزایش سرمایه است، ابتدا می خواهیم بدانید که این اصطلاح در دنیای تجارت به چه معناست.
به طور خلاصه، افزایش سرمایه به افزایش سرمایه شخصی شما اشاره دارد، یعنی انجام عملیات تامین مالی از طریق انتشار سهام جدید یا با افزایش ارزش اسمی سهام موجود!
افزایش سرمایه فروش سهام است. فواید این فروش به شرکت تعلق می گیرد. افزایش سرمایه منجر به تغییر در شاخص های مختلف می‌شود: حق سود سهام، سود، عواید فروش انحلال، حقوق صاحبان سهام، حق رای در بین تامین‌کنندگان مختلف.
افزایش سرمایه می تواند به صورت نقدی یا از طریق مشارکت پس از اعمال ضمانت نامه یا تبدیل بدهی دارایی انجام شود.
انواع سرمایه در شرکت
سرمایه مجاز: طبق بند 8 بند 2، سرمایه مجاز یا سرمایه اسمی به سرمایه ای گفته می شود که در اساسنامه شرکت حداکثر میزان سرمایه شرکت باشد. اگرچه می توان آن را در هر زمان در طول عمر شرکت هر زمان که لازم باشد افزایش داد. نحوه افزایش سرمایه مجاز در بند 61 و 64 و قوانین مقرر در آن ذکر شده است.
سرمایه صادر شده: سرمایه صادر شده مبلغی است که توسط شرکت تحت سرمایه مجاز صادر می شود. شرکت می تواند سرمایه مجاز کامل را صادر کند یا ممکن است بخشی از سرمایه مجاز را برای جذب صندوق صادر کند. سرمایه صادر شده همیشه برابر یا کمتر از سرمایه مجاز است.
سرمایه صادر نشده: مبلغ موجودی سرمایه مجاز است که توسط شرکت صادر نمی شود.
سرمایه پذیره نویسی شده: بخشی از سرمایه صادر شده است که توسط سهامداران پذیره نویسی می شود (توافق با اخذ آن).
سرمایه پرداخت شده: قسمتی از سرمایه فراخوانی شده است، مبلغی که توسط سهامداران در قبال سهام اخذ شده به شرکت پرداخت می شود.
مزایای افزایش سرمایه شرکت
با افزایش سرمایه شرکت به سهامداران خود اجازه دهید از مزایای زیر بهره مند شوند:
- دسترسی آسان به بازارهای خصوصی
- چشم انداز رشد آلی
- استراتژی تخصیص سرمایه ارزش آفرین
- فرصت های رشد خارجی در بخشی که در حال ادغام است
هدف از افزایش سرمایه این است که گروه بتواند:
- افزایش سرمایه گذاری های انجام شده از طریق ترازنامه در داخل وجوه خود یا به عنوان سرمایه گذاری مشترک با وجوه خود، به منظور همسویی با منافع ترازنامه گروه و سرمایه گذاری های انجام شده توسط مشتریان سرمایه گذار آن و تقویت رشد مدیریت دارایی آن.
- دسترسی و استفاده از منابع مالی اضافی تا تیم شما بتواند از فرصت های رشد خارجی که به شما امکان می دهد توسعه پلت فرم مدیریت دارایی خود را تسریع بخشد.
- به تعادل مجدد ترکیب تجاری خود به سمت املاک و مستغلات بیشتر و دارایی خصوصی ادامه دهد.
- محصولات و خدمات خود را به سایر طبقات دارایی جایگزین گسترش دهد.
معایب افزایش سرمایه
وارد نشدن نقدینگی جدید به شرکتتان: تذکر: شاید برایتان این سوال پیش بیاید که مگر سهامداران یک شرکت و خود شرکت دو معقوله و مسئله جدا از هم هستند! در واقعیت سهامداران شرکت مالکان شرکت هستند. بنابراین به چه دلیل عدم پرداخت برای سهامداران جزو مزایا و برای شرکت ها جز معایب در نظر گرفته می شود؟ جواب این پرسش به دیدگاه سرمایه گذاری تمامی سهامداران بستگی دارد. برای مثال سهامداران با یک دیدگاه کوتاه مدت و نوسان‌گیرانه، به هدف های بلندمدت شرکت اصلا توجهی ندارند! بنابراین برای تمامی سرمایه‌گذاران بلندمدت، عدم ورود نقدینگی به شرکتشان جزء معایب چنین افزایش سرمایه ای محسوب می‌شود.
افزایش سرمایه بر سود هر برگه سهم تاثیر منفی دارد و باعث افت و پایین آمدن درصد سوددهی در دوره های مالی بعدی می شود. در چنین روشی دارایی های استهلاک پذیر یک شرکت تجدید و ارزیابی می شود و ارزش آن در صورت های مالی به روز می شود و بالا می رود. با افزایش ارزش در نتیجه این دارایی ها، هزینه های استهلاک این تجهیزات نیز بیشتر هم خواهد شد. این افزایش هزینه های استهلاک در صورت های مالی بعدی شرکت ها می‌تواند منجر به کاهش سود هر برگه سهم شود.
امکان ایجاد نمودن زیانی سنگین در بلندمدت وجود دارد. عموما شرکت هایی که از چنین نوعی باعث افزایش سرمایه می شوند، زیان انباشته سنگینی به وجود می آورند. باید در نظر گرفت که این زیان انباشته بخاطر مشکلات بسیار زیادی در فرآیندهای عملیاتی و همچنین ساختار یک شرکت است. بنابراین اگر شرکت شما برنامه خاصی برای برون رفت از آن نداشته باشد به یقین افزایش سرمایه دردی از مشکلات و دردهای شرکت دوا نمی کند و در بلندمدت قطعا زیان سنگین‌تری به جای خواهد گذاشت.
مالیات افزایش سرمایه شرکت سهامی خاص
معافیت های مالیاتی، مالیات افزایش سرمایه یک شرکت سهامی خاص، قوانین و شرایط، نحوه محاسبه کردن مالیات حق التمبر همواره از اساسیترین موارد مربوط به افزایش سرمایه یک شرکت است.
مالیات حق تمبر جزو مالیات های اساسی و مربوطه بر دارایی است که از قوانین مالیات مستقیم پیروی و تبعیت می کند. مالیات حق تمبر شامل ماده ۴۴ تا ماده ۵۱ این قانون است.
دلایل متعدد و زیادی از جمله هدف توسعه و گسترس فعالیت های شرکت، بالا بردن اعتبار شرکت و غیره ممکن است عامل افزایش سرمایه باشد. در هر صورت ضروری است که به پرداخت مالیات افزایش سرمایه بپردازید.
شرکت ها هم در صورتی که جزوی از معافیتهای مالیاتی محسوب نشوند، ضروری است مالیات حق تمبر افزایش سرمایه را پرداخت کنند.
نحوه افزایش سرمایه شرکت
در همین راستا، افزایش سرمایه در شرکت ها به چهار صورت اتفاق می افتد که در زیر به شما خواهیم گفت:
- کمک های نقدی
این شامل کمک های نقدی به میراث شرکت مورد نظر است. در این صورت، سهم از طریق تصدیق واریز مبلغ مندرج به نام شرکت در مؤسسه اعتباری اعتبار می یابد و متعاقبا سردفتر آن را در سند الحاق می‌کند.
- کمک های غیر نقدی
از سوی دیگر، مشارکت سرمایه غیرپولی از طریق دارایی های منقول یا غیرمنقول، حقوق اعتباری، شرکت ها و غیره صورت می گیرد که باید مالکیت و ارزش‌گذاری اقتصادی خود را در بازار و نیز شماره‌گذاری سهام یا مشارکت‌های منتسب به اثبات برساند.
- کمک های پرداخت شده به ذخایر
همچنین به عنوان هزینه سود شناخته می شود، این مشارکت ها به عنوان تبدیل ذخایر به سرمایه از طریق عملیات حسابداری متعلق به حقوق صاحبان سهام شرکت تعریف می شود.
- مشارکت با جبران مطالبات
همانطور که از نام آن مشخص است، این نوع سهم به معنای انحلال بدهی موجود به دلایل اعتباری تا زمانی که به طرف مقابل در ازای آن سهامی در شرکت داده شود اتفاق می افتد.
منابع تامین مالی شرکت
برای افزایش سرمایه شرکت نیاز به تامین مالی است که راه های اصلی آن به شرح زیر است:
سهامداران شرکت
تامین مالی می تواند از طریق مشارکت سرمایه جدید یا از طریق پاداش سهامداران تامین شود. بنابراین صحبت از ورود درآمد جدید به شرکت نیست، بلکه انتقال از ذخایر یا حساب سود به حساب سهام سرمایه است.
طلبکاران شرکت
وقتی صحبت از تجارت می شود، رقم طلبکار مربوط به شخصی است که مجاز به دریافت وجه و مطالبه همان تعهدی است که قبلاً بین دو طرف ایجاد شده است.
از این نظر، این منبع تأمین مالی به این معناست که طلبکاران اعتبارات خود را در ازای سهام شرکت شما مبادله می کنند، به این معنی که آنها نیز به عنوان سهامدار در نظر گرفته می شوند.
دارندگان اوراق قرضه
برای آن دسته از افرادی که تعهدات مالی با شرکت دارند، در بسیاری از موارد به شرط رعایت شرایط و شرایطی که قبلاً توسط سازمان تعیین شده است، می توانند سهامدار شرکت شوند.
سهامداران جدید
احتمالاً یکی از شناخته شده ترین راه های شرکت ها برای تأمین منابع جدید اقتصادی و برای توسعه فعالیت های خود، جذب سهامداران جدید است.
به عبارت دیگر، سهامداران جدید علاوه بر افزایش سرمایه شرکت، حق کنترل شرکت را نیز خواهند داشت و می توانند مانند سهامداران سابق عمل کنند.
مراحل افزایش سرمایه در شرکت
- در اساسنامه شرکت ذکر کنید
مفاد افزایش سرمایه مجاز باید در اساسنامه شرکت ذکر شود. چنانچه ماده ای برای افزایش سرمایه مجاز در اساسنامه ذکر نشده باشد، اساسنامه باید طبق بند 14 قانون شرکت ها با تصویب سهامداران اصلاح شود.
- قطعنامه هیئت مدیره را آماده کنید
تشکیل جلسه هیئت مدیره و اتخاذ تصمیم برای افزایش سرمایه مجاز و دعوت مجمع عمومی برای اخذ موافقت سهامداران برای افزایش سرمایه مجاز.
- منصوب مدیر مجاز
در جلسه هیئت مدیره هر یک از مدیران مجاز خواهند بود با انجام کلیه اقدامات لازم، از طریق ثبت اسناد به اداره ثبت یا امضای اسناد و غیره، مراحل افزایش سرمایه مجاز را تکمیل کنند.
- تصویب قطعنامه معمولی
فراخوان مجمع عمومی (مجمع عمومی فوق العاده) جهت اخذ موافقت سهامداران با تصویب مصوبه عادی برای افزایش سرمایه مجاز.
- اصلاحیه در یادداشت انجمن
پس از تصویب مصوبه افزایش سرمایه مجاز، شرکت باید اساسنامه شرکت را از طریق افزایش سرمایه مجاز در بند سرمایه تغییر دهد.
- پر کردن فرم ها
پس از انجام مراحل فوق، مراحل نهایی ارسال فرم به ثبت کننده جهت تایید آنها می باشد. کلیه فرمهای مربوطه را در مهلت تعیین شده جهت تایید به اداره ثبت بایگانی نمایید. این فرم ظرف مدت 30 روز از تاریخ تصویب قطعنامه عادی به همراه مدارک تکمیل می شود.
مبلغ حق تمبر با توجه به میزان افزایش سرمایه و کشوری که دفتر شرکت در آن واقع است متفاوت است. در صورت رضایت مدیر ثبت از درخواست شرکت، فرم را تایید کرده و به روز رسانی می شود.
مدارک مورد نیاز جهت افزایش سرمایه در شرکت
- کپی مصوبه هیئت مدیره
- کپی رزولوشن معمولی
- کپی بیانیه توضیحی به همراه اطلاعیه
- تفاهم نامه انجمن
- اساسنامه انجمن
- امضای دیجیتال مدیر مجاز
- دلایل افزایش سرمایه
در میان دلایلی که یک کارآفرین را مجبور به تصمیم گیری برای افزایش سرمایه شرکت خود می کند، اساسا دو جنبه وجود دارد که او را به سمت اقدام سوق می دهد: وجود ضرر مالی یا چشم انداز رشد!
با توجه به از دست دادن پول، راه حل ایده آل برای سرمایه گذاری و ادامه فعالیت این است که به دنبال شرکای جدیدی باشید که بتوانند به شرکت کمک کنند.
از سوی دیگر، زمانی که صحبت از چشم انداز رشد می شود، معمولا سرمایه گذاری از نظر زیرساختی انجام می شود، که برای آن نیز لازم است برای پیوستن به پروژه تجاری و اشتراک آرمان های مدیران به دنبال شرکای جدید باشید.
با این حال، اگر می خواهید بدانید که این فرآیند معمولاً در چه مواردی انجام می شود، در اینجا شایع ترین دلایل وجود دارد:
- جستجو برای کسب یک شرکت جدید
این شاید یکی از شناخته شده ترین دلایل باشد، زیرا زمانی که یک شرکت قصد توسعه و افزایش سرمایه را دارد، یکی از راه حل های پیش بینی شده توسط شرکای آن افزایش سرمایه برای ایجاد شعبه های جدید است.
- تامین مالی پروژه های جدید
در طول سفر کارآفرینی، معمول است که شرکت ها مایل به انجام پروژه های داخلی یا اتحادهای خارجی هستند که برای دستیابی به آنها نیاز به سرمایه اضافی است. متداول ترین پروژه‌ها شامل فعالیت های تحقیقاتی، یا کارهای اجتماعی یا محیطی است.
- سرمایه گذاری های قابل توجه
چه برای تقویت فعالیت ها در یک بخش خاص و چه برای رسیدن به اهداف تجاری تعیین شده در ابتدا، شرکت ها اغلب به سرمایه گذاری های خارجی نیاز دارند که به رشد آنها کمک کند.
- عدم امکان تامین مالی از موسسات اعتباری
در مواقعی که تامین مالی از سوی بانک ها غیرممکن است و در عین حال به دنبال افزایش سرمایه در شرکت ها می باشد، مدیران به دنبال شرکای شرکتی می گردند که بتوانند شرکت را تامین مالی کنند و بخشی از آن شوند.
هدف از افزایش سرمایه شرکت
شرکت ها معمولاً برای 3 هدف اصلی از سرمایه گذاران سرمایه جذب می کنند: اکتساب، متعادل کردن مجدد ترکیب سرمایه و رشد چشم انداز.
افزایش سرمایه یک استراتژی رایج برای شرکت ها برای افزایش ارزش سهام است. این استراتژی یا به شرکت ها اجازه می‌دهد تا برای افزایش ارزش از دارایی های موجود استفاده کنند یا یک دارایی خارجی با سود کسب‌وکار موجود را به دست آورند.
به عنوان مثال، یک شرکت معدنی ممکن است برای حمایت از یک کمپین حفاری و گسترش موجودی منابع خود بودجه جمع آوری کند. از طرف دیگر، شرکت ممکن است برای تکمیل یک منبع یا عملیات موجود، سپرده دیگری را با وجوه خریداری کند.
شرکت ها همچنین ممکن است برای ایجاد تعادل مجدد ترکیب سرمایه خود، افزایش سرمایه را انتخاب کنند. این امر برای شرکت هایی با بدهی که تصمیم می گیرند از درآمدهای افزایشی برای پرداخت بدهی استفاده کنند، رایج است.
همچنین ممکن است شرکت ها برای رشد عملیات و/یا سرمایه در گردش به سرمایه اضافی نیاز داشته باشند. این امر برای شرکت هایی که پروژه هایی با هزینه های اولیه بالا و زمان بندی طولانی اجرا را انجام می دهند، معمول است.
افزایش سرمایه از طریق تامین مالی سهام
زمانی که یک شرکت هنوز جریان نقدی مثبتی از عملیات ایجاد نمی کند، تامین مالی سهام می تواند گزینه بسیار جذابی برای افزایش سرمایه باشد. برخلاف بدهی، حقوق صاحبان سهام برنامه استهلاکی ندارد که مستلزم بازگشت سرمایه در زمان مشخصی باشد.
توانایی حفظ سرمایه و سرمایه گذاری مجدد آن در شرکت به جای بازگرداندن آن به وام دهنده در یک جدول زمانی مشخص به صاحبان مشاغل اجازه می دهد تا در زیرساخت ها یا مالکیت معنوی سرمایه گذاری کنند.
هنگام جستجوی سرمایه گذاری سهام، چندین مورد وجود دارد که یک صاحب کسب و کار باید تعیین کند:
- کسب و کار چقدر سرمایه برای رشد نیاز دارد و در چه مدت زمانی سرمایه مورد نیاز است؟
- مالک چقدر حاضر است از مالکیت و کنترل چشم پوشی کند؟
- مالک به دنبال چه نوع شریکی است؟
- هدف نهایی از این افزایش سرمایه چیست؟
- چه زمانی زمان مناسب برای تلاش و افزایش سرمایه است؟
- مالک چقدر مایل است برای افزایش سرمایه زمان بگذارد و این تمرکز چه تاثیری بر توانایی تمرکز بر رشد کسب و کار خواهد داشت؟
- چه تعداد سرمایه گذار باید اضافه شود تا نیازهای تامین مالی سهام کسب و کار را برآورده کند و اهداف سرمایه گذاری آنها چیست؟
صاحب کسب و کار نمی تواند به این سؤالات پاسخ دهد. بررسی سوالات با هم باعث می شود که صاحبان مشاغل به عقب برگردند و وضعیت را از منظری جامع بررسی کنند.
فرآیند افزایش سرمایه شرکت از طریق تامین مالی سهام
برای شروع فرآیند افزایش سرمایه شرکت، صاحب کسب و کار باید میزان سهامی را که کسب و کارش برای اجرای اهدافش نیاز دارد، تعیین کند. یکی از تمرین هایی که به مالک کمک می‌کند تا میزان سرمایه لازم را تعیین کند، پیش بینی سوخت نقدی است که شرکت در یک دوره زمانی معین تجربه خواهد کرد.
دوره زمانی معمولاً زمانی است که کسب و کار شروع به ایجاد جریان نقدی مثبت یا رسیدن به دور بعدی افزایش سرمایه می کند. دانستن این عدد کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که صاحب کسب و کار قادر به اجرای رشد و توسعه سرمایه است.
اگر مالکی بخواهد یک افزایش سرمایه بزرگ را اجرا کند، امیدوار است که فقط یک بار این فرآیند را طی کند، اما در نهایت احتمالا با فرض اینکه شرکت طرح های رشد خود را اجرا کند و ارزش‌گذاری آن در طول زمان رشد می‌کند، کاهش بیشتری در مالکیت و کنترل خواهد داشت.
افزایش ارزش سازمانی شرکت با گذشت زمان
در نهایت همان مقدار سرمایه می تواند وارد تجارت شود، اما مالک اصلی بخش بیشتری از ارزش و کنترل شرکت را حفظ خواهد کرد. میزان قابل توجهی از ریسک اجرایی مرتبط با این استراتژی وجود دارد. زمان صرف شده در دورهای افزایش سرمایه در آینده، توانایی مالکان را برای تمرکز بر عملیات کسب و کار کاهش می دهد.
شریک خاص انتخاب شده توسط صاحب کسب و کار به همان اندازه مهم است که مقدار و زمان پول، و این تصمیم می تواند یک تصمیم استراتژیک باشد. دسترسی به پول از طرف یک شریک استراتژیک که صنعت را می شناسد، می تواند فرصت ها و چشم انداز جدیدی را برای شرکت ایجاد کند.
وارد کردن یک شریک استراتژیک این توانایی را دارد که به کسب و کار شما اعتبار بیافزاید و این اعتبار اضافی برای نیازهای مالی آینده و افزایش سرمایه مفید است. همچنین می تواند در زمانی که شما به عنوان صاحب کسب و کار تصمیم به فروش کسب و کار خود دارید، مفید باشد.
سرمایه گذاری های سهام بدون مجموعه ای از معایب خاص خود به وجود نمی آیند. معمولا سرمایه گذاران سهام به نرخ بازده سرمایه گذاری خود نیاز دارند که بیشتر از یک ابزار بدهی باشد. با سرمایه گذاری سهام، صاحب کسب و کار بخشی از سود و ارزش آتی کسب و کار خود را می فروشد. هرچه سرمایه گذاری سهام، نسبت به ارزش شرکتی کسب و کار بیشتر باشد، مالک کسب و کار کنترل بیشتری بر فروش خواهد داشت. هنگامی که به دنبال سرمایه گذاری سهام هستید، یک صاحب کسب و کار باید از این واقعیت آگاه باشد که دیگر تنها تصمیم گیرنده نخواهند بود.
- نوشته شده توسط کاووسی
- نظرات بازدید کنندگان
- ورود